El colapso de el Columbian Bank and Trust anunciado el
22-08-08, provocó la caída de la bolsa en Wall
Street, elevando a nueve el número de bancos colapsados en
ese año, apenas tres menos que en 2002. El día
lunes, 08-09-2008, la prensa informó de la
intervención de dos de los mayores bancos hipotecarios,
"que entre los dos tienen una cartera hipotecaria que asciende a
12 billones de dólares. "con la nacionalización de
ambas entidades, sus principales jefes serán sustituidos
por Herb Allison, ex presidente de Merryl Linch, designado al
frente de Fannie Mac y David Moffet, ex presidente del banco US
Bancorp, nombrado para encabezar Freddie Mac.(-) El secretario
del Tesoro, Henry Paulsonh, precisó que la decisión
se asumió debido a que Fannie Mac y Freddie Mac son tan
grandes y están tan entrelazadas en nuestro sistema
financiero, que una falla de ellas causaría un gran caos
en nuestros mercados financieros aquí en casa y alrededor
del mundo."(El Periódico de Guatemala, p 8.).
Vale la pena reactualizar la idea de que el dinero no
crea dinero, como lo ha supuesto el comportamiento del sistema
financiero, sosteniéndose principalmente en la
especulación y la manipulación de las tasas de
interés antes que en la producción. El monto
nominal que han adquirido los valores en el papel ha sido por
ello superior al valor de los bienes en los que se respalda. La
llamada crisis inmobiliaria en USA fue originada justamente en la
sobre valoración de los bienes hipotecados. Ante esa
situación, los ciudadanos endeudados tenían que
decidir si repagaban esos bienes o mejor se los entregaban a los
bancos, o, sencillamente, se rehusaban a pagar. Cualquiera de
estas opciones arruina las posiciones financieras de los bancos
que trabajan en el supuesto de beneficiarse con el pago de los
intereses y las comisiones y no con el pago en especie de los
bienes pignorados, que en el mercado se encuentran a menor
precio, constituyendo por tanto valores irrecuperables,
pérdidas contables que se reflejan en la bolsa y que les
producen también perdida de liquidez.
La situación en Guatemala y las quiebras de dos
bancos en el último año de la administración
Berger(2007), son aun más delicadas puesto que lo que
hicieron fue ofrecer tasas extraordinarias para depósitos
especiales, mismas que esperaban encontrar con la
especulación de mercado abierto en lugares conocidos como
paraísos fiscales. Resultó que esos incentivos no
tenían asideros productivos sino únicamente papeles
respaldando papeles que, obligados a su convertibilidad, se
encontraban súbitamente sin respaldo de ninguna clase. El
affaire suscitado en el congreso de la República con la
compra de valores en una empresa corredora, es una muestra de lo
dicho: inversiones de efectivo sostenidas únicamente en
papeles ofreciendo ganancias imposibles de generar dentro del
reducido círculo vicioso financiero a su
disposición. La pérdida sufrida por el Congreso
puede extenderse a particulares que, atraídos por
supuestas altas tasas de rendimiento, hayan depositado fondos en
el resquebrajado sistema financiero, hasta ahora paralelo al
internacional pero que de hecho contamina al resto del sistema
bancario nacional.
Aun cuando la banca establecida pueda disponer de
más recursos para afrontar las tasas de interés
cobradas y ofrecidas, la pretensión de generar dinero con
dinero puede resultarle sumamente costoso en las condiciones,
descritas supra, del sistema financiero internacional. De
aquí que no sea descabellado, como lo sugieren los
analistas norteamericanos, que el Estado asuma mayor control de
su sistema financiero. No se trata, con mucho, de nacionalizar la
banca sino de instrumentar controles que eviten abusos en su
supuesta liquidez, en la movilidad externa hacia afuera y en
disparatadas tasas de interés.
Aspectos
internacionales relevantes
Fin de la etapa del consenso de Washington.
Para el mundo, el 20 de enero de 2009 marca un giro de
tuerca en la historia, que tiene como señal la
ascensión de un afroamericano a la primera magistratura
del Pals más poderoso de la tierra. Este hecho, por si
mismo, parafraseando al astronauta que caminó en la luna,
es un pequeño paso en USA que conlleva un gran salto para
la humanidad. Es probable que el antecedente que sella esta
decisión del pueblo norteamericano esté dado por
una fecha anterior, el 15 de septiembre de 2008 en la que se
admite sin tapujos la debacle del sistema financiero mundial
basado en la especulación y la falta de controles por
parte del Estado. El discurso de toma de posesión de Barak
Obama, no deja dudas:
"Lo que los cínicos no entienden es que el suelo
se les ha movido, que los argumentos políticos desgastados
que nos han consumido por tanto tiempo ya no se aplican. La
pregunta que nos hacemos hoy no es si el gobierno (debe ser) muy
grande o muy pequeño, sino si acaso trabaja, si ayuda a
las familias a encontrar empleos decentes, le da el cuidado que
necesita, una jubilación digna. Si la respuesta es
sí, seguiremos adelante; cuando la respuesta sea no, los
programas se acabarán y aquellos que manejamos el dinero
público tendremos que responder para usarlo de manera
sabia, reformar los malos hábitos y sólo así
podremos restablecer la confianza vital entre el pueblo y su
gobierno. …
La crisis nos debe recordar que si no hay un ojo
vigilante, el mercado puede salirse de control y una
nación no puede prosperar únicamente (si trabaja
solo) en favor de los más prósperos. El
éxito de nuestra economía siempre ha dependido no
solo del tamaño de nuestro Producto Interno Bruto, sino
por el alcance de nuestra prosperidad, nuestra habilidad de
extender oportunidades a cada uno. No por caridad si no porque es
el camino más seguro al bien común.
¿Dónde moran los cínicos?: el
Periódico del día miércoles 21, un
día después de lo expresado en anterior discurso, p
8, trae la noticia de que los "bancos aumentan tasas a sus
deudores", con la complicidad o la encomienda asignada a las
autoridades del Banco de Guatemala. Dos páginas adelante
se adjunta también la noticia de que "América
Latina no vio venir la crisis financiera". Con el subtitulo de
que "los bancos centrales de América Latina cambian el
rumbo de la política monetaria y empiezan a bajar sus
tasas de interés". Parece ser que Guatemala es una
ínsula en el mundo en la que la voracidad concentradora de
riqueza no va a cesar a pesar de la crisis y que, incluso, piensa
aprovechar ésta para agrandar más la brecha entre
las grandes fortunas y la miseria de la población. La
política general (adoptada por los grupos dominantes) que
siguió al llamado Consenso de Washington cuando
privilegió al mercado, no quiere seguir ahora a la voz de
Obama que decide ponerle punto final.
Algunos gobiernos latinoamericanos buscan el camino del
fortalecimiento del Estado, como en el caso boliviano. Algunos
analistas suponen que, de hecho, el Estado ya ha nacionalizado la
banca
Un nuevo mundo se
avecina
El final del consenso de Washington.
1. Desde las posiciones ideológicas y
políticas consideradas como "de derecha", el crack
financiero aceptado el 15 de septiembre de 2008, se atribuye a
errores técnicos de la banca norteamericana, situando el
origen de estos errores en una tasa de interés reducida
que provocó la fiebre de las construcciones hipotecarias.
Confunden la masa con la tasa, ya que es a la primera a la que
apostaron los banqueros para instrumentar las hipotecas. Lo que
descuidaron, aparte de la ausencia de regulaciones, fue la
trasgresión de los valores del mercado que
adquiriría una sobre oferta de vivienda, misma que
desbalanceó el monto de los préstamos con el valor
de tales viviendas.
De esta manera, para los deudores resultaba más
rentable no pagar las hipotecas, adquiriendo otros bienes
inmuebles, que pagarlas al sobreprecio fijado por los bancos.
Pero también, no contar con los fondos necesarios para
cancelar deudas infladas artificialmente. Para los tenedores de
los papeles hipotecarios, adquiridos con la intermediación
bancaria bajo la oferta de intereses relativamente altos,
convertir esos papeles en dinero líquido era
prácticamente imposible puesto que los fondos bancarios no
captaban los pagos referidos. Considerado todo esto como errores
técnicos o falta de previsión de los banqueros, su
solución se encuentra en el ajuste contable y la
disponibilidad de fondos frescos, como lo planteó el
gobierno norteamericano al apoyarlos, casi de inmediato, con 700
mil millones de dólares.
2. Desde las posiciones que se agrupan en el pensamiento
de izquierda, el crack financiero norteamericano es una
señal del derrumbe de la hegemonía mundial
mantenida por los EEUU desde el final de la 2ª, guerra
mundial y que se consolidó al término de la guerra
fría.
No obstante, a excepción de las iniciativas
tomadas en el sur del continente americano, justamente con la
implementación del Banco del Sur, las izquierdas, como
organizaciones sociales o como partidos políticos, no han
presentado alternativas o propuestas especificas para cubrir el
espacio social y político que se abre ante ellas. De
acuerdo con Saramago, amén de las protestas ante el estado
de cosas manejado bajo la égida del Consenso de
Washington, desde la última década del siglo XX, la
izquierda no se repone de los efectos, posteriores a la
finalización de la guerra fría y, con ella, como
hechos de mayor simbolismo, la caída del muro de
Berlín y la disolución de la antigua
URSS.
3. En la situación actual del mundo, desde el
primer minuto que empezó a correr el día 15 de
septiembre de 2008, las oligarquías internacionales,
particularmente las ligadas al sistema financiero mundial,
comenzaron a perder la soberbia que las había
caracterizado desde el término de la guerra fría, y
que les hizo sentir el triunfo de su proyecto concentrador y
excluyente. Esta prepotencia, por razones históricas
había sido más notoria en los países de
menor desarrollo relativo, en donde los abismos entre los que
más tienen y los que tienen poco o nada, han sido
espeluznantes. Carlos Slim, el principal magnate mexicano,
considerado el hombre más rico del mundo, confesó
haber perdido, con el derrumbe de Wall Street, la mitad de su
fortuna. Lo que le situó, apenas, en el tercer lugar. En
el caso de Guatemala, la reducción del Estado no ha sido
suficiente para las ambiciones del mercado y han intentado
manipular todo lo relativo a su funcionamiento, al grado que en
la administración del presidente Oscar Berger, los
principales funcionarios públicos procedían y eran
nombrados por la cúpula empresarial.
4. Este retroceso o paralización cupular respecto
de la cosa pública no ha tenido equivalente en los
sectores sociales deprimidos ni en los partidos políticos
de izquierda, que contenga una nueva posición respecto de
lo que se puede y debe hacer con un Estado que cobra de nuevo
beligerancia en los países del llamado primer mundo y
particularmente en USA. Pareciera que se espera que la
descomposición interna del sistema capitalista imperante
arroje las nuevas formas de la relación política, y
no que esas formas sean el resultado de la acción de los
grupos sociales hasta ahora marginados. No existe, como ya
señalamos, el proyecto alternativo que ocupe el lugar o la
modalidad nueva de esa misma relación política.
Cabe mencionar la excepción de El Salvador, que busca
encarrilarse en la nueva dinámica
internacional.
5. De aquí que el sistema, por si, a pesar de sus
contradicciones, no va a ceder fácilmente las posiciones
hegemónicas que detenta a lo largo y ancho del planeta.
Mantendrá y controlará, con alto nivel de
probabilidades, el sistema de producción capitalista. O
visto desde otro ángulo, el control de la
producción. En donde se muestra débil como
resultado de la crisis financiera mundial y el traslado de los
bancos, en su mayoría, a la propiedad del Estado, es
precisamente en el control que ha ejercido sobre de éste.
El Presidente Obama lo señaló con escrupulosa
claridad, en el segundo debate sostenido con McCain respecto de
las causas de la caída experimentada en Wall Street: "El
gran problema aquí ha sido la desregulación" en el
sector financiero, no dejando lugar a dudas sobre el papel que
debe jugar el Estado norteamericano a partir de esa debacle. Este
es el espacio inmediato que deberán trabajar los partidos
políticos y los movimientos sociales para forjar su
plataforma de lanzamiento de los cambios que propugna: el
fortalecimiento del Estado.
6. Por supuesto que las organizaciones de izquierda no
pueden conformarse únicamente con este nivel de avance,
pero dadas las desuniones que existen en su interior, este
acuerdo es el mínimo alcanzable para discutir juntos el
programa de recuperación social que se impone en las
nuevas condiciones sociales y políticas abiertas a partir
de la crisis financiera internacional. .
7. El envejecimiento de las tesis de Marx
De acuerdo con su obra cumbre, El Capital, y refrendado
con abundancia en los tres tomos sobre La Plusvalía, dicho
concepto nace de lo que Marx denomina el trabajo impago. Este
consiste en el tiempo de trabajo no remunerado que se ubica por
encima del trabajo necesario para producir sus propios medios de
vida. Es decir que, si el obrero, con su trabajo puede producir
en un tiempo determinado, por ejemplo 6 horas, lo necesario para
reproducir sus medios de vida y los de su familia: cualquier
tiempo por encima de esas seis horas no podrían ser
cubiertas o pagadas si tiene la obligación de entregar el
producto total a terceros. Así, en ese mismo ejemplo, si
labora 8 horas, las dos horas adicionales estarían siendo
apropiadas durante el proceso mismo de producción.
Siguiendo con ese enfoque, el capitalista alegaría estar
pagando el tiempo completo de trabajo pero se estaría
apropiando de una parte de él. La tasa de
explotación obtenida en ese proceso sería de 2/8.
Es así que esta tasa de explotación determina la
tasa de ganancia que, a su vez, determina la tasa de
interés. Esta tasa de interés corresponde al
capital que su propietario sustrae del sistema productivo y que
lo destina al financiamiento de proyectos de índole no
necesariamente productivos. P.e., mantener el boato de los
reyes.
Pero estos hechos se refieren a la época
inmediatamente posterior al nacimiento del capitalismo, de la
gran revolución social que terminó con la renta de
la tierra obtenida por las clases ociosas que vivían de la
detentación de grandes extensiones de la misma.
El desarrollo del capitalismo propició el
desarrollo de la banca y con ella, la entronización del
sistema financiero. Este, como tal, se ocupó de financiar
los grandes proyectos del Estado en desarrollo y de la industria
en expansión. En una etapa crucial capitalista,
desapareció de la escena el ya anticuado burgués
(situación no prevista por Marx), que fue sustituido por
un mayor número de propietarios de los medios de
producción a través del sistema accionario o de
tenencia de acciones con un valor nominal que más adelante
pudo cotizarse, a la baja o al alza, en un mercado especifico
accionario. El sistema financiero, como tal, se convirtió
en el financista de los productores. De acuerdo a su
tamaño, estos productores eran al mismo tiempo accionistas
de la banca o, en el caso de las pequeñas y medianas
empresas, únicamente sujetos de crédito. El capital
productivo, como tal, dejó de existir y, en el mejor de
los casos, se convirtió en la inversión inicial de
proyectos productivos, en su lugar se constituyo el capital de
trabajo, aportado por los bancos.
El cambio fundamental del sistema capitalista, entonces,
lo constituyó la superposición del capital
financiero por encima del capital productivo. Ya no fue, como en
sus inicios históricos, la tasa de explotación
definiendo la tasa de ganancia que, a su vez, determinaba la tasa
de interés sino que el proceso se invirtió: fue la
tasa de interés la que definió la tasa de ganancia
que determinó la tasa de explotación.(ambas
necesariamente por arriba de la tasa de interés para poder
cubrirla).Como vemos fácilmente, si la tasa de
interés puede determinarse a capricho(en este caso por la
antigua oligarquía guatemalteca que se apodero de las
decisiones de la banca central),sin el necesario respaldo
productivo, los pretendidos valores reales producidos por la
banca son en última instancia, valores ficticios. La
única manera de mantenerlos al alza, como se
pretendió durante el periodo cobijado por el Consenso de
Washington, fue mediante el incremento constante de la tasa de
explotación, y, de manera particular, en los países
dependientes. De aquí la enorme brecha formada entre ricos
y pobres y los niveles escalofriantes de la pobreza extrema y la
acumulación desmedida en tan pocas manos en el
mundo.
8. La opción del Estado.
La misma dinámica muerdecolas, ha puesto en jaque
a la referida ilusión monetaria que de golpe y porrazo ha
resquebrajado a un sistema financiero sin control alguno. Todas
las miradas han sido puestas en el Estado, hasta hace cerca de 20
años colocado en la picota del Mercado y hoy constituido
en el único salvavidas posible. Como se refiere supra,
cerca de mil millones de dólares provenientes del Estado,
provenientes de los impuestos y el trato desigual con el resto
del mundo, reiniciaron el rescate bancario adquiriendo papeles
basura del sistema, los cuales enfrentados a un nuevo mundo sin
espejismos han obligado al Estado a canjearlos por acciones de
los mismos bancos que se pretendía salvar. La
incógnita que se abre hacia el futuro es la
duración que tendrá esa apropiación de la
banca por parte del Estado, dependiendo de manera fundamental de
la opción ganadora en las elecciones presidenciales
estadunidenses. De su decisión de fondo de eliminar de
tajo los rezagos sociales en el mundo o de continuar la
expoliación planetaria en lo que sigue del Siglo
XXI.
Autor:
Dr. Carlos Enrique Lopez Garcia
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